2009年8月末钾肥市场研究报告

国内市场

    本月国内氯化钾市场走势稳定中出现小幅下降，青海小厂钾肥在一部分地区较为走俏，57%白钾主流报价在2100元/吨；边贸钾肥也具有较强的价格竞争力，边贸红钾在2700元/吨。氯化钾的价格居高不下，带来的硫酸钾的激烈竞争。由于硫酸钾采用基本按单养氛的价格制订销售价格，因此市场上已经出现部分低于氯化钾的价格，因此一些生产装置允许的企业，很多在选择直接硫酸钾来生产硫基复合肥。这对于氯化钾厂商是一个残酷的考验，而对于拥有大量库存的贸易商来说，也是一个严酷的寒冬。此外，上月我国氯化钾进口总量不足2万吨，然而出口量却达到了12万吨。这仿佛在告知我们一个信号，今年我国是否还需要大合同的签订，以及短期内国内钾肥生产厂家的销售定位。另据消息称，月初在湛江、青岛等港口保税区的BPC公司的氯化钾，现已经转口至印度。氯化钾港口市场，也是刺刀见红，港口红钾主流价格已经杀至2750元左右，甚至个别成交价格更低。

    目前国内硫酸钾市场价格可以称之为混乱之极，犹如“三国演义、群雄割据”。罗钾扩产之前，我国硫酸钾产能就已接近200万吨，供应市场已处于饱和状态。但在未来时间里罗钾大举向300万吨的产能高调进军，产能过剩的特征已经成为事实，随之而来的问题也就显露无遗。早期硫酸钾市场定位是作为大田作物播种时使用，然而在金融危机大肆笼罩之下，今年粮价一直走低，这严重地打击了农民种粮的积极性，资金紧张也使他们尽可能的压缩化肥方面资金投入。因此硫酸钾企业改变了定价的参照标准迫在眉睫，以氯化钾作为原料成本基准核算的方式已经不在适合当前的市场情形，反复斟酌后现在硫酸钾已经作出新的销售评定标准——按照养分进行。50%-51%的硫酸钾价格已经低于60%的氯化钾的水平，目前复合肥企业更倾向于采购硫酸钾来生产硫基复合肥。本月前期烟草系统完成了今年钾肥的招标，招标市场硫酸钾的新低价格频出，一时间出现了从2800-3200元/吨不等的价格，高低之间每吨有近500元的差额。与氯化钾的市场争夺战也是愈演愈烈，不断升级。

最新动态：中海石油化学

    目标要成为中国最大化肥生产商的中海石油化学股份有限公司计划未来五年投资高至300亿元人民币,以扩充氮肥、磷肥和钾肥的业务规模。而在完成收购磷矿和煤矿后,下一步将瞄准海外钾资源的收购和合作。

    中海石油化学总裁杨业新说,公司希望湖南、贵州和河北三省建立磷肥和复合肥的生产基地,并在海南、山西和内蒙古三省形成氮肥的布局,及从海外获取钾肥资源。

    杨业新称,拟未来五年共投资200-300亿元,扩充化肥的生产规模,希望届2015年实现扩大在中国高端化肥市场份额的目标。中海石油化学此前先后收购宜昌磷矿和山西煤矿,拥有足够的资源支持今后磷肥和煤制尿素的生产。

    中国钾的资源匮乏,有七成的钾肥用量依靠进口来满足.除了中海石油化学之外,中国最大的化肥分销商--中化化肥控股有限公司亦希望趁钾肥价格仍然低迷时,积极寻找钾资源的并购。

国际市场

    国际方面，氯化钾进口市场依然采取谨慎态度，大部分国家和地区进口商依然对进口绿化加价格是否还有下行空间心存疑虑。因此在确定新的价格体系之前，还是会坚持随用随采的进口策略。不过本周孟加拉和南非有新的氯化钾订单成交。孟加拉方面标准规格氯化钾成交价格CFR510美元/吨，但南非方面价格并不是很明确，据传闻进口商从智利方面以相对低的价格采购了一批货物，供方压低价格是为了争取尽可能多的市场份额。

    本月初，俄罗斯阿康公司及其下属子公司、MFP、Voskresensk和Minudobreniya公司等五家企业联合发布了《紧急关注钾肥主要供应商垄断行为》的声明，在此之后俄复合肥生产企业与上述钾肥供应商之间的矛盾愈演愈烈，逐渐升级为行业内的口水战，西利维尼特与复合肥生产企业联盟就国内钾肥供应价格问题再次成为争论焦点。

    据悉，俄钾肥供应商与复合肥生产商发生商业冲突缘起于2009年初，当时钾肥供应商提出将在7月1日将钾肥供应价格提高20%，并调整与复合肥生产商所签订的合同，这导致复合肥生产企业联盟极为不满；于是该企业联盟向政府呼吁，要求钾肥供应商应采取出口配额制，并且坚决要求供应国内的钾肥价格必须脱离国际市场价格体系。

    对于本周印度政府提出调整零售价格上限以及氯化钾补贴的草案引起了市场的一阵波动，因为国内消费量可能出现缩减。干旱已经影响了一些作物的生长，而今后时间里与磷肥、氮肥的用量相比，钾肥的增长也远达不到理想的水平。同时从7月中旬到9月初印度氯化钾到港数量接近50万吨。

本周国际市场大事记：

1、印度政府可能缩减氯化钾进口补贴；

2、7月中开始将有50万吨氯化钾运抵印度；

3、BPC从中国仓库运出氯化钾16.3万吨往印度；

4、BPC另外从马来西亚运出3.5万吨货物往印度；

5、孟加拉BADC尚无氯化钾进口；

6、下半年日本氯化钾合同价格调整仍在商议过程中；

7、伊朗大颗粒硫酸钾标购与Unifert成交；

8、俄罗斯进行新一轮价格调查；

9、欧洲市场对标准和大颗粒氯化钾价格的反应；

10、土耳其和南非氯化钾进口询盘。

国内硫酸钾价格

硫酸钾出厂报价一览

国际市场价格

国际市场交易量

印度

巴西

亚洲其他国家及地区

后期预测

    8月份即将结束，钾肥价格不涨反跌，市场不容乐观。受下游复合肥企业开工不足，中间商缺乏信心的影响，钾肥后市依旧看空，氯化钾与硫酸钾拼杀激烈，很多的复合肥企业表示预计在9月中下旬将会停止生产，而9月份仍有少量的前期边贸合同陆续到货；而各种不实的市场传言，对市场也存在着一定的影响。用量有所减少，钾肥价格下跌的压力很大。