2013年7月份钾盐市场运行报告

一、 市场运行表现分析

       全球钾肥两大卡特尔之一的BPC（Belarus Potash Corporation）在7月30日出现分裂，其主要成员俄罗斯的Uralkali宣布退出这个出口卡特尔，这使得整个钾肥板块的股票大跌。在Uralkali宣布其决定后，全球七大主要的钾肥生产商的市值总额蒸发200亿美元。业内专家将其称为“我们当前所理解的钾肥市场已经终结了”。由于俄罗斯最大钾肥企业乌拉尔宣布退出全球钾肥垄断联盟BPC（BelarusPotashCorporation），并且宣布乌钾今后的钾肥价格将会定位在300美元以下，更是引起全球钾肥市场的震动，而鉴于钾肥市场供过于求的局面，令外界普遍预计钾肥价格将出现大幅下滑，鉴于国际钾肥形势的变化。目前边贸口岸60俄红报价在2000元/吨左右，成交商谈在1900/吨左右，62白晶钾报价2050元/吨，实际提货价1950-1980元/吨；华东港口60%的俄红钾肥报价2250元/吨左右，商谈成交2150---2200元/吨左右，部分贸易商低价出货，竞争价格低至2100元/吨左右，低价货主要流向山东临沂地区；盐湖60%粉钾肥在2300-2400元/吨的到站价格，实际操作可商谈，据山东临沂地区的消费者以现金交易国产60%含量的钾肥送到家才2150元-2200元/吨，说明市场没有消费量，目前是买方主导市场运行。
 
       在低价不断涌现，但下游采购仍是寥寥，这是目前市场很难扭转的现状，钾肥的寒冬期仍将会延续持续的较长时间。由于乌钾和中农所签订的下半年50万吨钾肥合同定价是300美元到岸价，将会进一步催促钾肥价格下调。钾肥行业预计，盐湖集团新结算价或将会跌至2100元/吨左右。若一旦新价格公布，那么港口钾肥势必会被迫加入降价队伍，从而使其一系列连锁效应再次联动起来，钾肥后期依旧是降价回归理性的价格市场。通过盐湖集团公布的上半年报告来看，一二季度氯化钾生产总量为137.21万吨，同比增加16万吨，增幅13.28%；销售氯化钾数量155.94万吨，同比增加24.72万吨，增幅18.84%；库存从年初104.77万吨下降到86.04万吨。然而，钾肥的营业收入却表现不佳；氯化钾营收总额34.4亿，同比下降1.68%；毛利率71.09%，同比下滑5.32个百分点。另外，氯化钾毛利额24.38亿，同比下降2.27亿，降幅8.53%。这些数据，说明国产钾肥整体运行形势不好。

   
       在Uralkali 决定退出BPC后，预计未来三年全球钾肥行业的竞争将更趋激烈，Uralkali、Belaruskali 和Potash Corp 等主要全球竞争企业将注重通过销量而非价格来获取市场份额，这是钾肥行业的转折点，并预计此前良好的生产自律将不复存在。根据国际钾肥研究团队最近将2014/15/16 年巴西CFR 钾肥基准价格下调42%/42%/38%至281/300/320 美元/吨的预计目标，说明一旦实现这个预计，中国的价格也将会随之巴西市场价格的调整也会大幅下调基准价格。在全球钾肥局势混乱的背景下，氯化钾市场的竞争角逐将会长期持续，格局打乱后会有更多的机会，垄断打破后会有更低的价格，这对于买方市场或是终端农民来说都是有利的。

二、进出口钾肥：

       6月份进口氯化钾为36.54万吨，1-6月进口总量363.41万吨，5月出口氯化钾3.01万吨，1-6月出口12.36万吨。

农用硝酸钾6月没有进口到货，1-6月进口总量为1.6万吨。6月出口304吨，1-6月共计出口3250万吨

6月份进口硫酸钾5405吨，1-6月份总计进口6.03万吨。

三、6月份国产钾肥产量

       6月份钾肥估算产量为：90万吨。1-6月份统计产量457.82万吨。

 

四、7月港存情况

       营口港 港存在12.7万吨。其中加拿大大颗粒6万吨；以色列大颗粒3.5万吨；德国大颗粒3.2万吨。

       青岛港 港存22万吨。其中俄罗斯大颗粒2.5万吨；加拿大大颗粒1.8万吨；加拿大白钾1万吨；以色列白钾8万吨；俄罗斯白钾1万吨；约旦白钾5万吨。

       烟台港 港存在21万吨。其中俄红钾10万吨；加拿大白钾1万吨；以色列白钾10万吨；加拿大大颗粒0.68万吨。

连云港 港存14.7 万吨左右。其中俄红钾3.9万吨；俄白钾1.8万吨；加拿大白钾1万吨；智利白钾1.2万吨；约旦白钾6万吨；以色列白钾0.8万吨。

       南京港 港存8万吨。其中加红钾3万吨；俄红钾2万吨；加拿大白钾1.5万吨；俄白钾1.5万吨。

       湛江港 港存17.09万吨。其中俄罗斯大颗粒2万吨；加拿大红钾4.1万吨；加拿大白钾3.8万吨；俄红钾2万吨；俄罗斯白钾2.9万吨；以色列白钾0.8万吨；以色列红钾0.3万吨；德国白钾0.99万吨；约旦白钾0.2万吨。 

       赤湾港 港存18.9万吨。其中加拿大白钾2万吨；加拿大红钾0.2万吨；俄红钾0.46万吨；俄白钾1万吨；约旦白钾3.7万吨，以色列白钾2万吨；德白1.4万吨，智利白钾1.5万吨，俄大颗粒0.8万吨，以大颗粒0.4万吨。

       防城港 港存9.4万吨。其中加拿大红钾5万吨；加拿大白钾0.4万吨；俄红钾1万吨；俄白钾1万吨；俄罗斯大颗粒2万吨。

小计：123.79万吨。比6月的港存122.9万吨相比较，增加0.89万吨。

 

五、市场预测：

       随着中国的后期钾肥开发，自给率将不断的提高会满足中国的需求，外来钾肥在中国的垄断也将随着中国的自给自足随之消亡。未来，在边贸口岸进口钾肥数量不断增大，国产钾肥产能不断扩增的情况下，国内钾肥社会供货局面较为充足，国内钾肥市场将势必导致价格延续走低。当前边贸钾肥价格已跌破2000元/吨，报价1980元/吨，后期国产、港口钾肥销售价格将会向2000-2200元/吨价位靠拢，钾肥的价格仍有下降的空间。与此同时，消费者的种地成本也将会大大降低，农业种植区需求钾肥的地区也将会使得钾肥积极消费得到改善，其钾肥市场运行才能恢复到正常的运行水平。

       为此，7月份的钾肥运行趋势，由于国际钾肥的寡头分离，加速了钾肥价格理性回归，使得价格加速下行。建议消费者密切注意成交量的变化，随时调整采购政策。

                                                                                                                           《中国钾盐工业》编辑部  2013-7-15