2013年9月份钾盐市场运行报告

市场运行表现分析

　　　进入9月份，国内钾肥价格仍无利好出现，钾肥价格持续回落，淡储启动未给市场带来立竿见影的效果，钾肥钾肥持续回落，下游复合肥工厂需要有限，农需不足以支撑市场，钾肥价格仍在震荡中盘整。国产钾肥方面，青海地区钾肥货源逐渐增多，主要钾肥厂家均保持满负荷开工，目前，青海盐湖有库存在工厂代储。在港口价格不断下滑的带动下，青海盐湖集团9月9日氯化钾执行新的价格，每吨下调300元/吨，青海格尔木藏格也同时报价下调了200元/吨。目前青海盐湖的报价：60%晶体钾到站价2100元/吨，60%粉钾到站价2060元/吨，57%粉钾到站价1880元/吨，62%晶体钾到站价2170元/吨，优惠政策与之前保持一致，现汇优惠50元/吨。目前格尔木藏格报价：57%钾粉到站价1880元/吨，60%氯化钾现为2100元/吨，大单现金有50～80元优惠。除此之外，青海地区部分小厂的报价也开始出现下调，发到站的价格1770元每吨，而有贸易商反应，虽然价格已经进行了较大的下调，但报价对实际成交的价格仍无太大的意义，交易价格主要受港口价格影响。国际方面，乌钾与白俄罗斯钾肥公司的争端仍在继续，目前国际上的报价普遍走低，全球观望情绪浓厚，东亚钾肥市场报价走低的消息不断，交易情况尚可。预计近期国内钾肥市场价格仍会在低端震荡，暂时难以回暖。

 

　　2013年国内钾肥市场一直被低迷笼罩，在较高的供应量影响下，春秋两季备肥旺季钾肥市场也一直不温不火。价格自年初起逐步盘整下滑，贸易商多次试图守价，但始终缺乏利好因素支撑，在销售压力下，几方钾肥供应货源最终开打价格战。9月下游复合肥厂开工率降低，部分已停产检修，钾肥原料需求再次走低，加之国内秋季备肥基本结束，贸易商观望状态严重，市场缺乏实质性利好支撑，加上近期盐湖新产能释放，南方港口港存增加，供应过剩带来的压力在市场上一时难以消除。钾肥低价位运行到9月底，仍然消费无几，价格持续低位运行，其产能过剩带来严峻压力，不排除仍有可调整下降100-200元/吨的空间。

　　进口钾肥，由于边贸9月份部分合同货推迟到10月份到达口岸。目前国产钾肥市场缺乏消费的消化的能力，而国际市场也是低迷的消费，从而导致约旦钾肥限产。9月近期市场报价情况，边贸口岸60红钾1850元/吨，62白晶钾1900元/吨，成交可议。港口俄钾开始走货，俄红报价2050-2070元/吨，成交价2030-2050元/吨；约白2000-2030元/吨，俄白报价2150元吨，成交略低；加白报价2260-2270元/吨。大颗粒销售受限，报价2420-2450元/吨。

　　国际方面，9月下旬氯化钾价格再次全线下滑。标准氯化钾离岸价：温哥华350～380美元，低端降10美元。西北欧340～370美元，高端降10美元。独联体320～360美元，低端降10美元。约旦340～370美元，低端降20美元。以色列340～370美元，低端降20美元。东南亚到岸价360～370美元，高低端各降10美元。颗粒氯化钾现金到岸价巴西355～370美元，低端降15美元，高端降30美元。欧洲300～310欧元，高端降20欧元。在BPC联盟分裂、供应商集中度降低后，国际钾肥市场价格近两月持续下滑。

　　中国近两年国产钾肥产能不断扩大，自给率逐年增加；在国际钾肥供应格局变动、降价博市场份额等因素影响下，国内钾肥市场已由当初的卖方主导变为买方市场。放眼全球，在高额利润诱导下，国际钾肥供应商近年来都在积极提高产能，产量过剩也是不争的事实。乌拉尔钾肥在脱离BPC销售联盟后曾发表宣言称，将以价格优势争取更多的市场占有率。9月24日，中国主权财富基金中国投资有限责任公司发表声明称，已占有12.5%的乌拉尔钾肥股份，这意味着今后中国在进口钾肥谈判中将有更多主动权。

　　总体来看，低迷仍将是未来一段时间钾肥市场的主旋律，各方库存压力渐现，短时间内仍以消化库存为主，预计后市仍将盘整小幅下滑。  

二、进出口钾肥：
  7月份进口氯化钾38.44万吨，1-7月进口401.85万吨。

　　7月份出口氯化钾1.81万吨，1-7月出口14.17万吨。

　　农用硝酸钾7月没有进口到货，1-7月进口总量仍为1.6万吨。7月出口290吨，1-7月共计出口3540吨

　　7月份进口硫酸钾10967吨，1-7月份总计进口7.13万吨。7月出口200吨，1-7月出口352吨。

三、9月份国产钾肥产量

　　　9月份钾肥估算产量60万吨。

　　　1-9月产量估算统计为:544.19（1-7月）+57（8月）+60（9月）= 661.19万吨。

　　　（7月份钾肥产量为：52.51万吨。钾肥1-7月份统计产量544.19万吨。）

　　　（8月份钾肥估算产量57万吨。）

　　　（1-8月产量估算统计为601.19万吨。）

　　　

四、8-9月港存情况

1、8月港存：

　　　湛江37.5万吨，赤湾23.3万吨，防城7.2万吨，连云港14.7万吨，南京8万吨，青岛16.6万吨，烟台20万吨，营口10.5万吨。

小计：137.8万吨

1、9月港存：

　　　营口港 港存在10.5万吨。其中加拿大大颗粒4.7万吨；以色列大颗粒4万吨；德国大颗粒1.8万吨。    青岛港 港存16.4万吨。其中俄罗斯大颗粒0.9万吨；以色列大颗粒0.3万吨；加拿大红钾0.2万吨；加拿大白钾0.5万吨；以色列白钾8万吨；俄罗斯红钾0.5万吨；俄罗斯白钾1万吨；约旦白钾5万吨。   烟台港 港存在20万吨。其中俄红钾10万吨；以色列白钾10万吨。    连云港 港存14.7万吨左右。其中俄红钾3.9万吨；俄白钾1.8万吨；加拿大白钾1万吨；智利白钾1.2万吨；约旦白钾6万吨；以色列白钾0.8万吨。   南京港 港存8万吨。其中加红钾3万吨；俄红钾2万吨；加拿大白钾1.5万吨；俄白钾1.5万吨。   湛江港 港存37.2万吨。其中俄罗斯大颗粒1.1万吨；加拿大红钾16.9万吨；加拿大白钾8.6万吨；俄红钾2.9万吨；俄罗斯白钾5.7万吨；约旦白钾0.2万吨，以色列白钾0.8万吨；德国白钾1万吨。    赤湾港 港存23.3万吨。其中加拿大白钾2万吨；加拿大红钾7万吨；俄红钾0.5万吨；俄白钾2万吨；约旦白钾9万吨，以色列白钾0.8万吨；德白钾0.8万吨，智利白钾0.7万吨，俄大颗粒0.5万吨。    防城港 港存7.4万吨。其中加拿大红钾4万吨；加拿大白钾0.4万吨；俄红钾1万吨；俄白钾0.8万吨；俄罗斯大颗粒1万吨。

　　　小计：137.5万吨

 8月各港口库存为137.8万吨，与9月港存137.5万吨相比较，减少了0.3万吨。

五、市场预测：

　　　9月下旬钾肥的价格，局部有些波动反弹，据了解最主要是因为物流问题导致的，这一点在青海、边贸和港口三个市场皆有体现，其次是由于成本，因为长期的亏损，所以进口商热切盼涨。不过这应该只是短暂现象，至少目前来看的确只是这样。

　　　据统计，现阶段国内钾肥实物年产量在650万吨左右，1-8月份海关统计钾肥净进口总量已在445万吨左右，而1100万吨恰是国内正常的钾肥需求量（其它如年底结转库存等数量，在一些情况下是可以相互抵消或忽略的），所以我们完全可以认为今年的钾肥供应是绝对充足的；但至于明春也是否足够，这还需要考虑到剩下几个月的进口量且换个计算的角度去分析，因此我国是不可以把新的大合同谈判无限期延后的。国际钾肥供应已经过剩，这在业内已是共识，近年来国内自给率也在迅速提高，另外由乌拉尔钾肥公司退出BPC导致的国际钾肥新价格体系的确立已经不可扭转，当下国际钾肥价格下滑也已是不争的事实，     所以预计国内氯化钾较长时间内恐怕都难有大的反弹，无论十月之后接下来的行情怎么波动，钾肥的价格都不会有大的反弹机会。目前整体化肥处在低价水平的时期，特别是随着我国自给率的提高，钾肥价格低位运行，也会成为国际市场逐渐降低可能性的运行模式。

　　　综合来看，预计新的大合同谈判不太可能出现很高的价格。业内也是期待乌拉尔钾肥公司今后将实行300美元吨的战略，如果再实行以往返利优惠20美元的政策，这样的结果对应的国内价格与当前市场正在流通的价格基本一致；不过要涉及到国内外新的价格体系的建立，所以新大合同价格确定的时间很难确定。

　　　总之，对于钾肥采购的建议仍是宜静不宜动，按需采购为好，结合具体的需求和物流等问题再做出适当采购。

　　　　　　　　　　　　　　《中国钾盐工业》编辑部  2013-9-30