钾肥：挑战与机遇齐飞　出口共进口一色

     中国无机盐工业协会副会长、钾盐钾肥行业分会秘书长陈国福在报告中称，据统计，我国氯化钾企业共32家，总产能达到803万吨，占世界总量的10.2%；硫酸钾企业共12家，总产能287万吨，占世界总量的38.3%。此外，加工型硫酸钾企业91家，产能460万吨。

　　2015年全国资源型钾肥产量571.7万吨（K2O），同比上升3.5%，加工型钾肥产量153.3万吨（K2O），同比上升5.7%。从2000年至2015年，我国钾肥产能年均增长率18.6%，近5年增长率为10%。受资源因素制约，我国钾肥主要生产省份集中在青海和新疆两地。其中，青海产量为494.36万吨，占全国总产量的80%；新疆为85.75万吨，占全国总产量的14%；两地集中占到全国的95%。

　　现状：延续低迷行情 难改供过于求

　　2016年1-9月，全国累计生产钾肥469.5万吨，同比增长5.8%。其中国内资源性钾肥总产量约为430万吨（折K2O）,预计全年钾肥产量比去年稍有下降。中国无机盐工业协会副会长、钾盐钾肥行业分会秘书长陈国福表示，由于化肥市场的整体低迷，预计行业全年平均开工率保持在80%左右。2016年钾肥行业继续延续2015年下半年低迷行情，整体效益明显萎缩，行业效益情况不乐观，企业经营仍然困难。据统计，9月全国氯化钾平均批发价1886元/吨，比年初2070元/吨下降184元/吨，降幅8.88%，实际成交价一度跌到1700元/吨。9月份全国硫酸钾平均到站价2200元/吨，比年初2700元/吨下降500元/吨，降幅18.5%。2016年9月，钾肥亏损企业数从16家增加到28家，企业亏损额同比增加33.5%。整体而言，1-9月份钾肥行业利润总额13.43亿元，同比降幅51.2%，虽然利润比氮肥、磷肥行业好一些，可仅仅为复混肥行业的10%。

　　根据中国海关统计数据，1-9月累计进口钾肥446.4万吨，与去年同期相比减少28.2%。1-9月氯化钾进口量为431.8万吨，同比去年减少29.6%；硫酸钾进口量4.5万吨，同比增加56.5%。今年1月氯化钾进口量依然巨大，是近5年最高水平，比去年同期多出34.7%，主要是因为上一年度大合同协议的结转及新大合同敲定前海运进口许可证的审批暂停。从2月起，进口量逐步减少，9月到港产品陆续增加，氯化钾进口量有所回升。

　　我国钾肥出口严重受阻。硫酸钾去年累计出口7.7万吨，而今年截至9月仅出口1.9万吨，同比减少74.2%。一方面由于国际化肥供应量不断增加、价格持续走低、国际竞争加剧；另一方面由于关税过高，出口不易。截至今年9月底，港口总氯化钾库存量（含保税）在222万吨左右。

　　我国氯化钾自给能力稍有增加，港口库存处于高位，故而今年我国钾肥一直处于供大于求的局面。由于粮价低位、种植结构调整等影响农民积极性，下半年钾肥市场需求不会高于去年同期，港口库存短时间仍难缓解。我国企业在境外有近30个钾盐项目开发，主要分布在：老挝、加拿大、刚果（布）、哈萨克斯坦、泰国、埃塞俄比亚、俄罗斯、伊朗、阿根廷、美国等10个国家。己建成4个项目，均在老挝，产能77万吨，2015年产量约58万吨（KCl）。

　　预测：产能平稳增长 价格低位运行

　　随着种植结构调整、钾肥资源税整改、铁路运费进一步市场化等外部环境的变化，陈国福预计2017年钾肥退出产能约10万-20万吨。而钾肥大厂凭借资源和技术优势，2018年前仍有扩产计划，其中盐湖集团计划扩产至600万吨，藏格钾肥计划扩产至200万吨，罗钾计划扩产至180万吨等，预计2017年新增产能约在70万吨，因而2017年国产钾肥产能依旧平稳增长。

　　对于国内钾肥价格，陈国福预测未来2-3年化肥市场将在低迷中徘徊，市场大幅回暖可能性不大，2017年钾肥价格总体平稳低位运行。农产品价格低廉，农民减少化肥投入，化肥市场总体供过于求等等都是后市的利空因素。但钾肥后市同样存在利好，今年国内钾肥市场价格曾一度短暂达到1700元/吨的底部水平，目前价格在1800-2000元/吨之间，考虑多种因素叠加的影响，继续下行空间有限。

　　展望未来，钾肥市场困难与机遇并存。首先，总体供大于求的局面短期难以改变。2016年钾肥总供应量或将达到2000万吨实物量左右，我国年钾肥实际消耗量大概在1500万-1700万吨，库存压力较上年很可能会有所减轻。其次，化肥出口关税过高，行业困难加重。其他农资产品早已零关税，只有化肥仍在收税，钾肥出口关税和含钾复合肥出口关税明显高于其它品种。此外，优惠政策逐步取消，企业成本不断增加。钾肥地处偏远，以铁路运输为主，运输成本高昂。

　　钾肥市场正在寻求新的发展空间。目前国内用肥结构正在发生改变，大力发展钾肥新品种和提高利用率将是今后发展的重点方向。农业信息化的普及，使得线下渠道整合与线上应用拓展结合成为未来化肥领域的机遇。钾肥行业今后也将建立现货交易平台等第三方大型电子商务行业平台。未来5年时间内，我国境外钾肥基地的建立将进展迅速，争取在加拿大、哈萨克斯坦和刚果（布）等国家增加上百万吨的钾肥产能。